USDTRY:

Geçtiğimiz hafta cuma günü BDDK’nın makro ihtiyati politika kapsamında TL cinsi ticari kredi kullanımına ilişkin döviz talebini azaltmak adına yeni koşullar belirlemesiyle kurda hafta açılışında 16,14 seviyesi test edilirken, gelen tepki alımlarıyla hafta boyunca 16,50-16,70 dar bant aralığı korundu. Para politikasında değişikliğe gidilmemesiyle birlikte yüksek enflasyon baskısı ve TL’nin ultra negatif reel getirisi kurda baskı yaratırken, ülke 5 yıllık CDS priminin tekrardan 840’a yükselmesi TL üzerinde zayıflığı destekliyor. Dış ticaret açığının rekor seviyeye ulaşması ve tüketici güvenindeki sert düşüş çerçevesinde ekonomik görünümde bozulmayla kurda yatay yükselişin devam etmesi beklenirken, olası düşüş trendi için aşağıda 50 günlük ortalama takip edilebilir.  Teknik açıdan baktığımızda hafta boyunca 20 günlük hareketli ortalama altında yatay seyreden paritede, yükselişin devam etmesi halinde yukarıda 16,85 seviyesi üzerinde haftalık kapanışta 17 direnci takip edilecektir. Veri akışına bağlı olası geri çekilmelerde ise aşağıda 16,55 seviyesinin kırılmasıyla 16,40 desteği takip edilecektir.

GAUTRY:

BDDK müdahalesiyle Dolar/TL kurundaki sert düşüşle psikolojik 1000 seviyesini kıran gram altın fiyatında, ons altındaki zayıf görünümle de beraber hafta boyunca %2,40 düşüş kaydedildi. Küresel merkez bankalarından gelen sıkılaşma adımlarıyla enflasyonun geçici olabileceği beklentisi ons altın üzerinde satış baskısı yaratırken, fiyatın 1800 desteği altına düşmesiyle gram altın tarafında yükseliş sınırlanıyor. TL üzerindeki zayıf görünümle kur tarafında yatay yükseliş beklentisini korunurken, gram altın fiyatında kısa vadede yatay seyir izlenebilir. Aşağıda 50 günlük hareketli ortalama altında haftalık kapanışta satış baskısının artması beklenirken, orta vadeli görünüm pozitif olmaya devam ediyor. Teknik açıdan baktığımızda 20 günlük ortalama altında yatay düşüşün devam ettiği ürün fiyatında, alıcılı seyrin devam etmesi halinde yukarıda 980 seviyesi üzerindeki haftalık kapanışta psikolojik 1000 direnci test edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise aşağıda 950 seviyesi altındaki haftalık kapanışta 930 seviyesi test edilebilir.

BIST100:

Küresel piyasalarda artan enflasyon baskısı karşısında merkez bankalarından sıkılaşma adımlarında kararlı duruş, resesyon endişelerini güçlendirirken, borsalardaki satış dalgasından kaçamayan endeks, BDDK’nın TL cinsi ticari kredilere ilişkin yeni düzenleme getirmesiyle baskılanırken, hafta boyunca %3,39 düşüş kaydetti. Kontratlardaki vade sonu, kredili pozisyonların sıkışması ve düzenlemelerin ilk algısının negatif hissedilmesiyle oluşan satış baskısı, endeksi 2400 desteğine yaklaştırırken, şirketlerin elindeki fazla dövizi nasıl yöneteceğine ilişkin yaşadığı belirsizlikle birlikte risk iştahını sınırladı. Endekste haftalık kapanışta 2380 desteğinin korunması ihtimalinde düşüşün sınırlı kalması beklenirken, daha pozitif bir görünüm için 50 günlük ortalama direncinin kırılmasına ihtiyaç var. Teknik açıdan baktığımızda düşüş sonrası yatay başlangıç yapan endekste, yukarıda 2450 seviyesi önemli. Üstünde haftalık kapanışta 2485 direnci test edilebilir. Gün açılışında oluşabilecek satış ihtimalinde ise aşağı yönlü hareketlerde 2370 seviyesi altında haftalık kapanışta 2340 desteği test edilebilir.